北京通航与啸翔通航在ABACE签署合作协议

党的二十大报告在阐释构建高水平社会主义市场经济体制的内涵时指出，要深化要素市场化改革，这体现了深度完善要素市场的重大意义。

一方面，商业银行的资产和负债之间的期限错配风险和流动性错配风险，是其长期面临的一大重要难题。针对地方政府部门，数字金融以中小企业数字化赋能为重点，有效降低中小企业的制度性交易成本，积极推进数字化赋能和智慧化管理，不断完善和提高中小企业营商环境。

针对互联网银行的监管，目前参考城市商业银行标准，但事实上其业务模式和产品服务又与传统商业银行存在明显差异，造成在执行各项政策时容易出现不对等或不一致的情况。（四）助推数字化转型，提升金融效率数字金融借助数字化技术，不但能够提高金融服务质量，同时能够提高金融风险管理能力，成为金融机构数字化转型发展的关键路径。二是积极促进个人信用数据共享平台构建，建立征信信息共享机制。多数年轻消费群体具有收入不稳定、消费需求高的特性，消费信贷公司需要控制消费者信用风险，不应提供超过用户偿还能力的贷款额度，需要进一步引导消费者树立正确的消费观和价值观。（二）加快金融机构数字化转型，提升金融服务质效运用数字技术打造数字金融新业态、新应用、新模式，可以大幅提高金融服务效率，延伸金融服务半径，拓展金融服务类别，扩大普惠金融覆盖面和受益面。

首先，疫情使企业生产活动受到诸多限制，导致部分居民收入不稳定，消费能力受到抑制。[6]二是提升金融风险控制能力。所以，商业银行体系的发展也是不断探索、不断比较和创新的过程，不是什么都是一直不变的。

以几个主要的消费贷款门类举例来说，比如个人住房抵押贷款，现在余额是40万亿人民币左右，主要是基于购房者的收入、工作的稳定性和购买的房屋作抵押，并不见得需要那么强的其它数据。事后支付是什么特点？持卡人先花，账单给你以后25天内付款。曾经有一段时间，有人认为抵押担保是很原始、很落后的方式，其实这个说法不见得对，因为这仍旧是简单可靠的、不良贷款率比较低的贷款方式，无抵押，无担保的贷款风险可能更大。事后支付这个模式不是一种必然的模式，也不是银行认为最合适的模式，而是因为当时技术手段的限制。

选择这个模式就会导致要处理好四方模式，也就是发卡行、收单行、卡组织、商户和持卡人几者之间的关系（中国将此明确阐为四方模式）。征信牌照管理比较严，征信系统在很大程度上被视为金融基础设施，那么征信系统该怎么发展？是否向大而全去发展？一些征信机构提出，不仅要按照法律条例的规定收集、运用、提供哪些数据，用这些数据去打分，同时因为羡慕平台公司的数据很多、画像很准，所以也希望仿照平台公司去收集各种各样的数据，包括网购数据、快递信息等等，同时也催生了各种数据包的买卖。

于是银行说，既然AE可以独立挣钱，自己的信用卡部门是不是也可以独立赚钱呢？信用卡作为支付手段，对整体零售业务和零售客户具有很好的服务功能，如果独立赚钱的话，这些部门就希望持卡人逾期，就能交18%的利息，这事实上就跟初衷不太符合。从商业银行面临的挑战来看，一部分商业银行觉得自己比不过平台，就干脆靠平台，或者靠金融科技（Fintech）公司。拖欠账单超过25天，利息马上就升高，典型的利率高到比如18%，实际上是不鼓励拖期，偶尔拖期的话就要求付高一点的利息。数据有主要的、次要的，次要的数据可能有点用，就像画画的时候，眼睛、鼻子、嘴是最重要的，头发多一根少一根不太重要，反正数据获取和存储的成本不高，所以能多拿一点就多拿一点。

同时，人们也担心，这些卡组织也可能会迫于政府压力参与某些制裁。另外，虽然发卡对象是有信用的人，但是很难说不会发错了人，甚至还有假卡，对此也要进行很多处理。从发卡的机构来看，美国是一开始就有非银行发卡机构，如美国运通（American Express），那是由于其历史所决定的，其他国家早期并没有这种现象。有一些西方国家的人想得比较简单，认为在考虑跨境支付时，小国你自己的货币就算了不用了，直接用我们大国货币就完了。

商业银行对自己客户的了解，由于数据方面的变化，有时候还不如平台公司做得好。同时，环境、社会和治理（ESG）问题也变得越来越突出，需要考虑很多新的条件。

当然，这里面也有内部推诿的因素，也就是说，反正靠上一家平台公司以后，自己就没有责任了。但这是双向选择，如果说客户就选择用信用卡循环贷款或者平台个贷，银行的个贷模式就很难进一步发展和优化。

在这个过程中，并不能保证完全不会出错，出错的时候要能够有回冲。但需要仔细考虑，什么样的消费应该受鼓励，什么样的消费模式不可持续，对此也应该有一个清醒的认识。今天是中国金融学会年会，围绕的主题是金融如何服务中国式现代化，希望今天借这个场合提出的这个题目能引起部分人的关注，成为一个大家共同交流探讨的有用题目。这是典型的信用卡运作模式。另外一个是2000年以后大力发展的学生贷款或助学贷款，包括职业培训贷款，这类贷款可以看作长期的消费或者个人人力资源的投资，回报是在未来，还可以继续大力发展的。这个模式虽然说乍看起来挺有道理的，但是不是真正能够可持续，是不是真正有效，也是需要质疑的。

现在业务发展起来后就有点尾大不掉，就出现前面所说的道德问题、自我约束问题、催贷问题，包括还有与洗钱、赌博等等相关的支付问题。这当中也可能涉及数据有非法交易，这就联系到支付基础设施，因为很多数据是从支付系统抽取的。

这是限于当时通信技术和当时计算处理的能力。但有些数据驱动型的个贷并不考虑这些，它们主要是看借贷人有没有财产，家人怎么样，朋友圈怎么样等等，从而来决定是不是搞个贷。

而做信贷决策都是概率性的，给客户借钱，97.5%能还，风险是2.5%，就可以借，估计在概率性这些方面AI的机会会更多一点。整个运作过程中有成本，也有损失，也会让商户承担少量（比如2%）的折扣。

这些消费贷款的发展也受到了一些质疑，中央领导也关注过这个问题，原因之一是存在软暴力催贷，但实际上对它们存在更为广泛一些的质疑，比如一些年轻人、大学生收入不够，但却搞高消费、奢侈型贷款，这当中有道德方面的考虑，要给年轻一代设定一定的财务纪律，要让他们有自我约束。很多涉及隐私的数据，比如哪天在网上买了什么东西，与贷款决策可能关系不大。商业银行内各个部门自己都要财务平衡，如果部分利润不高，甚至奖金也会发不出来，这就导致一些商业银行会内部分工时把借记卡放在信用卡部，把贷记卡和零售支付业务以及过去的转账支付业务放在零售业务。从历史上看，个人消费贷款是在消费支付体系演变的过程中出现的，经营贷也是如此。

借此也感谢中国金融学会邀请，占用时间跟大家作一个交流。同时，如果是通过金融业务来获取收入，还涉及到牌照问题、监管问题、风险管理问题、公司治理问题，这些都是需要考虑的。

可以设想，在70-80年代，甚至是90年代上半期，当时通信技术有限，所选择的技术就是给有信用的持卡人发一张卡，可以先花钱。第二个现象就是以互联网为入口，大家都搞数据驱动型的零售业务，特别是个贷，或者说是无指向型的消费信贷，不包括典型的房贷、车贷，还有消费品分期付款的贷款、学生贷款、应急贷款、有财产抵押和担保的贷款。

美国作为这方面的老大，组织了VISA、MASTER等机构，后来演变成了国际性的卡组织，在它们的董事会里有着大量的国外大银行，特别是MASTER。美国独立发卡机构最开始不是银行，虽然说后来AE也申请了银行执照，但是总体来讲它们不是银行，但对银行有很大的影响。

它涉及到货币主权、汇率和兑换等问题。当然了，对此解释是不完全一样的，这里也存在着他们与监管之间的关系，此外还涉及到是否真正保护个人隐私的问题，包括有很多做法涉及到是否存在违反隐私方面的法律法规，个别的还涉及到洗钱、为赌博进行支付等业务的问题。应该说，商业银行体系过去是支付系统的主力，有很强的基础，也有很好的基础设施，但在互联网快速发展的情况下，商业银行跟踪的步伐似乎慢了一些，客观地说，也丢了不少阵地，现在有很多商业银行的业务反而需要依靠平台公司。数据驱动型的业务决策，从大方向来讲肯定是没错的，但一些具体模式是否是真实有效也是有一定疑问的。

同时，也会希望个体经营者和小微企业拿信用卡借钱，收18%的利息，这样一来，消费和零售支付系统在某种程度上也变成了一个经营贷。所以如果要做画像，要区分看出哪些是主要的信息，哪些不是，而未来从保护隐私的角度，肯定还是会要求使用最小有效信息。

当时要想实现实时借记支付是做不到的，因为没有那种通信技术，也没有计算设备处理能力。从这个角度来看，征信系统应该是属于金融界的公共基础设施。

为了解决事后支付存在的客户信用问题，早期采用的技术是黑名单，刷卡时需要一个授权，要得到授权也不能真正去实时审查持卡人的信用，只是看他有没有在黑名单上，如果在上面就不给支付了。公共基础设施的建立可有多种多样的方式，比如可以通过PPP等模式结合公私部门一起做，同时建设基础设施应出于公心，不能只为自己着想。